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金三甲期末考重要題庫與額未加分作業

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尤婕羽2025年第三次期貨交易理論與實務 答 A B C D 以下有關期貨交易者類別所須繳交 保證金 額度的比較，何者為真？ 投機＞價差交易＞避險 投機＞避險＞價差交易 價差交易＞避險＞投機 避險＞價差交易＞投機 答 A B C D 停損限價（Stop Limit）委託 賣單 ，其委託價與市價之關係為： 委託價高於市價 委託價低於市價 沒有限制 依平倉或建立新部位而定 答 A B C D 6月1日計算香港交易所MSCI臺指期貨之未平倉量為10,000口，下列敘述何者為正確？甲.表示買賣雙方各有5,000口契約尚未平倉；乙.表示買賣雙方各有10,000口契約尚未平倉 甲 乙 選項(A)(B)皆是 選項(A)(B)皆非 答 A B C D 目前客戶的 保證金 淨值為US$60,000，而其未平倉部位所需 原始保證金 為US$48,000， 維持保證金 為US$36,000，則若客戶欲出金，其最高可提領金額為： US$60,000 US$12,000 US$24,000 0 答 A B C D 瑞郎期貨每口所須 原始期貨保證金 為US$1,800，若客戶於0.8754買進，在0.8790平倉，請問客戶的投資報酬率為何？（瑞郎期貨契約值125,000瑞郎） 5.33% 5.30% 15% 25% 答 A B C D 下列敘述哪一項是正確的？ 期貨到期時基差為負值 期貨到期時基差為正值 期貨到期時基差為零 視當時市場狀況決定 答 A B C D 券商若發行指數型認購權證（Call Warrant），可在指數上漲時如何操作指數期貨避險？ 賣出指數期貨 視認購權證之價格變化來決定，買或賣指數期貨 買進指數期貨 無法以指數期貨避險 答 A B C D 最小風險避險比例（最佳避險比例）的估計式為h，例如h＝－0.5，試問「－」符號之意義為何？ 表示期貨部位與現貨部位相反 表示賣空期貨契約 表示期貨部位將產生虧損 表示買進期貨契約 答 A B C D 智利礦商賣出銅期貨避險，何者會造成避險的不完全？ 當銅現貨與銅期貨的相關係數為1時 避險後，基差沒有變動 期貨契約規格固定 若可以買到所需要的銅期貨數量 答 A B C D 某廠商必須進口小麥，為了避險買進了10口小麥期貨...
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劉任昌價差策略與選擇權理論價格

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空頭價差、多頭價差、跨式、勒式 選擇權價差交易策略 清空 賣權put空頭價差 買權call多頭價差 賣權put多頭價差 買權call空頭價差 下跨(買跨)付出權利金 上跨(賣跨)收取權利金付出保證金 買進勒式付出權利金 賣出勒式收取權利金付出保證金 選擇權理論價格:維基百科 選擇權理論價格:程式碼 <H1>選擇權理論價格:維基百科</H1> <IFRAME SRC='https://zh.wikipedia.org/zh-tw/%E6%9C%9F%E6%AC%8A' WIDTH="100%" HEIGHT='500'></IFRAME>
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空頭價差多頭價差跨式勒式

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劉任昌選擇權價差交易策略

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2025年12月衍生性金融商品作業

canvas繪圖套件繪製選擇權到期日損益圖 選擇權價差交易策略 清空 賣權put空頭價差 買權call多頭價差 賣權put多頭價差 買權call空頭價差 以上程式碼在下面,你們複製、貼上，再去修改 <style> canvas{border:20px} option{font-size:24px;background:pink;} h1{background-image: linear-gradient(orange, blue);text-align:center;padding:10px;color:white;}</style> <script> function dashed(){ const c = document.getElementById("Options"); const ctx = c.getContext("2d"); ctx.beginPath(); ctx.moveTo(100,0); ctx.lineTo(100,500); ctx.strokeStyle="green"; ctx.setLineDash([10,10]); ctx.lineWidth=1; ctx.stroke(); ctx.beginPath(); ctx.moveTo(200,0); ctx.lineTo(200,500); ctx.strokeStyle="green"; ctx.setLineDash([10,10]); ctx.lineWidth=1; ctx.stroke(); } function putBear(){ const c = document.getElementById("Options"); const ctx = c.getContext("2d"); ctx.reset(); ctx.beginPath(); //開始繪製 ctx.moveTo(100, 0); ctx.lineTo(200, 100); ctx.lineTo(300,100); ctx.font = "24px Ari...
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劉任昌EXCEL計算選擇權理論價格

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EXCEL截圖 EXCEL儲存格 股價 履約 到期 利率 波動 d1 d2 120 100 1 0.05 0.2 1.261607784 1.061607784 劉任昌EXCEL計算選擇權理論價格 =(LN(股價/履約)+(利率+波動*波動/2)*到期)/波動/SQRT(到期) Call理論價 Put理論價 變異數 26.16904395 1.291986397 0.04 =股價*NORMSDIST(d1_)-履約*EXP(-利率*到期)*NORMSDIST(d2_) 標準常態分配累積機率 NormSDist 自然指數 EXP 自然對數 LN 解說過程影片
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劉任昌2023Q2期貨分析人員測驗「期貨、選擇權與其他衍生性商品」

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期貨、選擇權與其他衍生性商品 選擇題 答 A B C D 台指期貨202307，7月7日的最後成交價為16623，7月10日的最後成交價為16550，另外台灣加權股價指數 7月7日收盤價為16664.21，7月10日收盤價為16652.8，則7月10日的基差為？ 73 102.8 73 -102.8 答 A B C D 金融期貨的主要持有成本為？ 運輸倉儲費用 保險費用 利息費用 銀行保管費 答 A B C D 當避險所用的期貨契約標的物和現貨不相同時，這種避險稱為？ 跨日期避險 部分避險 交叉避險 自然避險 答 A B C D 台指期貨在16000點時，持有一Beta為1.2價值32,000萬元的股票投資組合，要如何運用貨進行避險？ 賣出120口台指期貨 賣出240口台指期貨 賣出480口台指期貨 以上皆非 答 A B C D 假設目前台指期貨的原始保證金為每口184,000 元，維持保證金為141,000 元，張先生今天買進兩口台指期貨，價格為 16668 點，交保證金368,000 元，台股期貨價格在多少點以下，張先生才會被追繳保證金？ 16453 16238 16560 15808 答 A B C D 台灣加權股價指數上漲時，台指選擇權的權利金變化為？ 買權上漲，賣權上漲 買權上漲，賣權下跌 買權下跌，賣權下跌 買權下跌，賣權上漲 答 A B C D 當台指指數為16660點時，8月到期的台指選擇權履約價為16650的賣權權利金為150點，這個賣權的內含價值及時間價值各為？ 10、140 140、10 150、0 0、150 答 A B C D Black-Scholes 的選擇權評價公式中，對股票報酬的假設是服從： 幾何布朗運動 常態分配 二項式分配 算術平均運動 答 A B C D 下列哪一項要素不是影響台指選擇權價格的要素？ 台灣加權股價指數 台指期貨價格 台灣加權股價指數波動率 距到期日時間 答 A B C D 依據買賣權評價法則(put-call parity)，買進一個買權相當於？ 買進一個賣權、買入股票、借入款項 賣出一個賣權、買入股票、借出款項 買進一個賣權、賣出股票、借入款項 賣出一個賣權、賣出股票、借入款項 答 A B C D 賣出賣權，同時買入相同到期日且相同履約價的買權時，這個交易策略的損益相當於？ 買...
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